對所有投資人來說，鼠年最大的願意就是投資順利賺錢，今年的投資策略國內外法人異口同聲表示，股債要同步配置，提高投資組合的防禦性！理由很簡單，都是考量美國景氣已經有衰退的疑慮。
富蘭克林證券投顧分析，美國景氣衰退的疑慮未來一到兩季仍將持續在全球金融市場發酵，投資人必須要正視全球金融市場震盪的風險，過去幾年只側重股市或單一國家、單一產業的投資，或是重押美元的投資策略，已經不靈光了，債券、非美元貨幣資產以及全球化的佈局，才是今年的核心價值。
富蘭克林證券投顧副理梁云青建議，全球債市、美國政府債和新興市場債，都值得納入投資組合。她表示，聯準會在短短一個月內降了五碼，這樣的動作等於正式宣告政府債的多頭已經來臨，美國政債將率先受惠，穩健型的投資人至少可以放置20%。
其次，美元在降息環境下持續走軟，非美元貨幣資產，特別是新興市場債和亞債，這時候就有防範美元貶值和匯兌收益的功能，可以配置一成左右，梁云青說：「這兩地區的債市，不論在貨幣升值空間或是債信提升的題材，都將持續發酵，所以我們認為新興市場債和亞債對於積極型投資人，可以酌量佈局；但是因為這兩個債市的波動性會比美國政府債和全球債來得高，所以建議投資人以一成的比重介入就可以了」。
在保守謹慎之餘，對於股市的配置，富蘭克林證券投顧倒是很看好風險性一向比較高新興市場，特別是亞洲地區韓國、泰國、台灣和印度。梁云青說，這幾個市場由科技、原物料和內需消費三大題材來驅動，未來一年的表現仍然值得期待，梁云青：「就是它的股價是備受低估的，而且過去幾年表現落後，這當中以亞洲的韓國、台灣和泰國這三個國家最值得留意，不管是積極型或穩健型投資人，都建議新興亞洲或新興區域單一國家比重可以維持二到三成的投資比重」。
財經研究機構「普羅財經」在鼠年的資產配置上，把債券型產品的建議投資比重，提高到25%到35%之間，同樣是提醒客戶，防禦的重要性。「普羅財經」總經理黃賢楨以長時間在基金界服務的經驗分析，這次行情急速反轉向下，很多人受重傷的原因都是缺少了固定收益這一塊，現在剛好是檢討自己資產配置的好时點，不妨藉著這次的修正，把缺少的那一塊部位建立起來，黃賢楨說：「這是很好的機會投資人重新檢視投資組合中，固定收益是否比較少，一般來講，七三比是比較好的，就是30%放債券，更保守是40%放債券，如果平常沒有維持這個習慣，不妨趁這時候加債券型基金的部位」。
黃賢楨評估，只要投資美國三個月期國庫券部位較高的債券型基金產品，應該會是這一波最受到歡迎的資金避風港，「因為市場不很明確，資金由股市撤出後會去找安全的標的物，一般來講，美國政府短債，也就是三個月期國庫券會最受到歡迎」。
不過，很多投資人對於債券型基金是沒有太大興趣的，對於這一類的投資人，黃賢楨建議買平衡型基金產品，好處是可以同時掌握股債市的行情，黃賢楨：「平衡型基金它是股債平衡，在熊市時，它可以增加債券部位到70%，股降到30%，股市走多，它可以增加股，減少債，這可以減少投資人去轉換基金的麻煩，通常平衡型的報酬率不會比純粹的股票型基金好好，但會比債券型基金強」。
那麼，什麼時候是為新年度佈局的最佳時點呢？黃賢楨建議，今年第一季底是空手投資人開始分批進場佈局的好機會，因為美國經濟在官方祭出各項措施之下，應該會在今年中旬看到景氣逐步復甦的跡象，而股市走勢往往領先經濟情勢，因此，最漂亮的買點應該是第一季底。(中廣新聞網 張佳琪)
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